油价跌成这个熊样,是不是有赚钱的机会了?

原油比水便宜从2014年开始,原油价格一路下跌,最近更是一度跌破30美元 桶的关键点位。图1:2014年以来原油价格大幅下跌这个价位对我们来说不够直观,换


原油比水便宜

从2014年开始,原油价格一路下跌,最近更是一度跌破30美元/桶的关键点位。

 图1:2014年以来原油价格大幅下跌

这个价位对我们来说不够直观,换算成常用单位相当于1.2元/升,甚至打破了我们“油比水贵”的常识。

 


进入低油价时代,让我们来分析一下现在原油有哪些交易机会呢?

 

原油行情的关键:供需再平衡

首先,我们要弄明白原油为什么会下跌。美国页岩油产量上升是暴跌的始作俑者,随着页岩油开采技术的成熟和普遍应用,美国原油产量从2010年的5500千桶/日迅速升高至目前的9347千桶/日,产量几乎翻了一倍。

 
图2 2010-2015年,美国原油产量持续上升

更糟糕的是,这让原油市场的老牌垄断者OPEC陷入了两难境地。OPEC减产限制原油供给,可以抬高原油价格,但这意味着将市场份额拱手让人;如果不减产甚至增产,则会陷入价格战的恶性循环。OPEC选择了后者。

近期脱离制裁的伊朗原油产量逐步恢复,让本就过剩的全球原油供给雪上加霜,美国也解除了维持多年的原油出口禁令,给原油供求增添了压力。从基本面来看,原油还有进一步下跌的可能。

 
图3:OPEC原油产量在2014/15年逐步增加

那么,有没有什么利多的因素呢?目前原油价格已经低于大部分油田的开采成本,原油开采行业正在经历痛苦的“产能出清”,2016年初,美国主要页岩油产区的钻机数量仅剩下去年同期的三分之一,原油产量开始下降。目前的原油价格已经位于很多非OPEC生产者的成本线之下,原油产能将逐步缩减。

石油终究是工业的血液,现代社会难以或缺的主要能源。当多余产能不断被挤出,供需再度平衡时,原油价格将逐步开展反弹。届时,随着原油供求方面的变化,买入原油的交易机会也将到来。

 

低油价时代,原油交易的三种策略

现在原油价格跌至多年低位,且市场波动加大,潜藏着巨大的交易机会。要如何制定交易策略呢?这里笔者教你三招:

第一招:波段交易,设置好止盈和止损

在当前市场的宏观环境和基本面情况下,原油仍是空头市场。交易者可以顺着当前的市场大方向而操作,果断进场、见好就收。

例如,当前国际油市背景依然处在熊市,可以寻找做空相对较弱的国际原油的时机;而且当前市场波动较大,就需要将时间框架放短,分析好每天的关键阻力支撑,最重要的,控制好操作频率和心态,避免进入没有计划的超短线交易。

第二招:买入账户原油并长期持有

虽然短期内原油价格有继续下跌的风险,但是从长期投资的角度来看,原油反弹至45-60美元的可能性很高,其中蕴含丰厚的投资机会。这种方法优势是操作简单,省心省力。

工行账户原油产品按期次推出,每期产品存续期约为1个月,当该期次产品到期后,工行按照结算价格自动对客户多头和空头仓位进行平仓。客户可以通过设置转期来实现长期持有账户原油,转期是一种预设功能,满足预设条件后工行自动将符合条件的账户原油持仓转到下一期,避免错过长期行情。


第三招:网格交易法,从震荡行情中获益

原油价格跌至目前的低位,继续下跌的空间已经不大;但基本面尚未有实质性的改观,市场空头气氛浓厚,仍未出现趋势性上涨的契机,未来原油价格可能会呈现震荡行情。

网格交易法正是一种适合震荡行情的交易策略。简单说,就是在原油下跌的时候买入,在原油上涨的时候卖出。




如上图所示,红色圆圈代表买入,绿色圆圈代表卖出。若原油继续震荡下跌,由于其中有反弹时卖出的盈利,抄底买入的成本比简单的定投策略更低。投资者可以用网格交易法从原油波动中赚取收益,降低场地成本;当原油开始上涨趋势时,则不需要卖出了,长期持有即可。

以上的分析是否给您启发呢?交易者要认真观察和思考,并结合自己的交易风格和习惯,制定最适合自己的交易策略,才能降低交易风险,实现稳定盈利。

 

(本文不构成投资建议,相关产品信息、活动信息以工商银行官方网站公布的产品文件和活动公告为准。市场有风险,交易需谨慎。)

 

图文源自:工银投资交易

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